Openstone Prime

Le choix du Private Equity Immobilier dépendra avant tout de vos objectifs d’investissement, de votre profil de risque et de votre horizon temporel. Par rapport aux SCPI, OPCI ou crowdfunding immobilier, le Private Equity Immobilier présente un potentiel de rendement nettement supérieur, grâce à une gestion active et des stratégies sophistiquées.

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Il convient surtout aux investisseurs cherchant à diversifier leur patrimoine avec un fort potentiel de création de valeur. Dans ce cadre, les stratégies d’investissement se déclinent en différents niveaux de risques/rendements par investissement :

• Core (actifs sécurisés et rendement modéré)
• Core+ (actifs solides avec potentiel de croissance)
• Value-add (actifs nécessitant des rénovations et une gestion active pour créer de la valeur)
• Opportuniste (projets complexes ou dégradés, à haut risque mais à rendement potentiel élevé)

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Le Private Equity Immobilier, aussi appelé capital-investissement immobilier ou Private Equity Real Estate, comporte aussi des limites à bien prendre en compte :

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1. Une faible liquidité (engagement à moyen ou long terme)
2. Un seuil d’entrée élevé (10 M€ et plus en direct, 100 000 € via Openstone)
3. Des risques spécifiques liés à la qualité de la gestion, aux conditions de marché et aux performances variables d’un fonds à l’autre

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Il vous faudra être conscients que le capital investi n’est pas garanti et que les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs.

Openstone conseille Openstone Prime, un fonds de fonds géré par Tygrow, qui répartit l’investissement entre plusieurs gérants. Le risque de perte en capital et d’illiquidité demeure.

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Pour un particulier résidant fiscalement en France, les plus-values réalisées sont en principe soumises au Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) de 31,4 %, composé de 12,8 % d’impôt sur le revenu et 18,6 % de prélèvements sociaux, ou, sur option, au barème progressif de l’impôt sur le revenu. Avec des parts de capitalisation, l’imposition intervient en principe à la sortie de l’investissement.

Pour une société soumise à l’impôt sur les sociétés, les plus-values et revenus sont en principe imposés au taux normal de l’IS.

Le traitement fiscal dépend de la situation de chaque investisseur et peut évoluer. Nous vous recommandons de consulter votre conseiller fiscal.

Historiquement réservé aux investisseurs institutionnels et aux grandes fortunes, le Private Equity Immobilier devient accessible aux investisseurs particuliers qualifiés grâce à Openstone.

Il s’adresse particulièrement aux investisseurs institutionnels (Fonds de pension, compagnies d'assurance, fonds souverains, family offices), conseillers en gestion de patrimoine et HNWI (High-Net-Worth Individual, à savoir les individus possédant un patrimoine net élevé).

Openstone permet aussi d’investir dès 30 000 € aux investisseurs qui remplissent les conditions de l’article 423-27 du RG AMF.

Investir dans le Private Equity Immobilier présente plusieurs avantages décisifs :

• Potentiel de rendement élevé (TRI net cible de 10 % visé par Openstone Prime, non garanti)
• Diversification du portefeuille grâce à l’accès à des actifs immobiliers exclusifs et complexes
• Gestion active et professionnelle par des gérants mondiaux historiques
• Faible corrélation avec les marchés financiers traditionnels
• Protection renforcée contre l’inflation

En tirant parti de stratégies sophistiquées de création de valeur, investir en Private Equity Immobilier permet d’optimiser les performances financières tout en diversifiant efficacement votre patrimoine.

Avant d’investir en Private Equity Immobilier, il convient de mieux connaître son fonctionnement :

1. Levée de fonds auprès d’investisseurs institutionnels ou particuliers avec une mise de départ à 10 000 000 € (désormais accessibles à partir de 100 000 € grâce à Openstone Prime)
2. Identification d’opportunités immobilières à fort potentiel (souvent hors marché)
3. Acquisition d’actifs ciblés par les gérants mondiaux
4. Mise en œuvre d’une gestion active (rénovation, optimisation opérationnelle, repositionnement des biens) sur la durée de vie du projet
5. Sortie des investissements par une revente directe, à une foncière immobilière cotée (SIIC) ou à des fonds spécialisés.

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L’objectif est d’obtenir des rendements satisfaisants en utilisant l’effet de levier opérationnel et financier.

Les principaux risques du Private Equity Immobilier incluent :

• une liquidité restreinte
• la possibilité d’une perte partielle ou totale en capital
• une certaine dépendance, liée à la qualité de gestion des actifs et aux fluctuations du marché immobilier

Ces risques sont inhérents à la nature des projets de capital investissement immobilier à fort potentiel. Malgré une sélection rigoureuse et une expertise approfondie, des événements imprévus tels qu’une crise économique ou un retournement du marché immobilier peuvent impacter négativement les rendements.

Toutefois, sur recommandation d’Openstone, la société de gestion Tygrow investit dans des fonds de premier plan aux stratégies complémentaires.

La durée moyenne de votre investissement en Private Equity Immobilier varie généralement entre 5 et 10 ans.

Cette période représente le délai requis pour mener les projets à terme dans leur intégralité, comprenant les phases :

1. D’acquisition
2. De création de valeur (rénovation, repositionnement des biens, amélioration des revenus locatifs…)
3. De revente optimisée des actifs

Cette durée permet de maximiser votre potentiel de rendement et de tirer pleinement parti des cycles immobiliers, assurée par une gestion active et professionnelle des investissements.

Le Private Equity Immobilier finance des projets à forte valeur ajoutée et/ou long-termiste, comme la rénovation, la revalorisation d’actifs immobiliers existants ou le développement de nouveaux projets complexes.

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Ces investissements incluent souvent des segments de marché spécifiques, tels que les immeubles commerciaux, les entrepôts logistiques, des structures de plus en plus demandées à l’instar des data centers, ou encore des projets résidentiels et urbains plus ambitieux. Le fonds Openstone Prime cible des actifs sous-évalués, nécessitant un travail d'asset management, ou des opportunités « off-market », exploitant ainsi leur potentiel élevé de création de valeur à moyen et long terme.

Investir aujourd’hui dans le private equity immobilier via Openstone Prime permet de se positionner sur un cycle immobilier qui a franchi un cap. Après une correction de la valeur des actifs immobiliers de l’ordre de 20 à 25 % en Europe, le marché attire à nouveau les investisseurs : 184 milliards d’euros ont été investis en Europe en 2024 (+17 %), puis 241 milliards d’euros en 2025 (+25 %), selon CBRE Research (2026).

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Des secteurs comme l’immobilier résidentiel, l’hôtellerie et la logistique continuent d’attirer un fort intérêt des investisseurs internationaux, qui cherchent à profiter des niveaux de prix attractifs dans différentes juridictions européennes. Nous anticipons ainsi une hausse de l’activité d’investissement transfrontalière sur les 6 à 12 mois à venir.

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En choisissant Openstone Prime, vous bénéficiez d'une large diversification. Avec un seul investissement, Prime vous permet de diversifier vos actifs à plusieurs niveaux : par gestionnaires, par pays, par typologie d’actifs, par locataires, par taille d’actifs et par stratégie d’investissement (value-add, core-plus, etc...). Cette approche vous permet de réduire les risques tout en optimisant vos perspectives de rendement.

Le Private Equity Immobilier se concentre sur l'acquisition, la gestion et la cession d'actifs immobiliers non cotés. Le rôle des gérants est alors de créer de la valeur à chaque étape du cycle d’investissement, de l’acquisition à la revente en passant par la gestion des actifs.

Investir avec Openstone permet d'accéder à des fonds habituellement réservés aux grands investisseurs institutionnels. Nous sélectionnons des fonds offrant un fort potentiel de rendement, même dans des environnements économiques incertains, tout en permettant une diversification sur différents types d’actifs et stratégies.